Gestión del ahorro

Autor: Vicente Espert Cuando hacemos una planificación financiera seria, estableciendo objetivos y horizontes temporales, uno de los hitos más importantes es el momento en que uno se retirará y dejará de generar ingresos. El objetivo entonces será mantener el nivel de vida sin trabajar. Existen, en general, dos sistemas para conseguirlo: El sistema de reparto, que es el que utiliza el sistema público de pensiones, y el sistema de capitalización. Veamos la diferencia. Sistema de capitalización Este sistema consiste en que cada trabajador tiene una o varias huchas en las que va aportando capital al ritmo que quiere o puede, capitalizando así un ahorro del cuál es titular y propietario. Existen múltiples vehículos, tales como planes de pensiones, acciones, fondos de inversión, PIAS, seguros de ahorro, unit linked, etc. También hay otros menos sofisticados como cuentas corrientes, depósitos. Finalmente, hay otros vehículos no financieros como obras de arte, inversiones inmo

Autor: Vicente Espert En este artículo quiero explicar una operación financiera de esas que marcan la diferencia entre tener o no un buen asesoramiento, ya que tiene una cierta complejidad al combinar una operación de activo (financiación) con una operación de pasivo (ahorro/inversión), para mayor satisfacción de las necesidades del cliente. Estoy hablando de un Plan de Acumulación de Capital (PAC) para amortizar antes un préstamo. Como hay muchos escenarios posibles, voy a explicarlo con un ejemplo extrapolable a cualquier otra situación de préstamo. Supongamos que una familia tiene un préstamo hipotecario con una deuda pendiente de 100.000€, a un tipo fijo del 2% (aunque no soy partidario en general de los tipos fijos, simplificará mucho el ejemplo). 2% es ahora miso un tipo no muy bajo que absorbería hipotéticas bonificaciones no contempladas, por otros productos contratados, tales como seguros o alarmas, y un plazo de amortización 15 años. Consideramos el habitu